Dwalin est né en l'an 2772 du Troisième Age, dans les montagnes bleues, au royaume de son grand-oncle, le roi Thror 1er. Il est le fils cadet de Fundin, un noble nain de la lignée de Durin l'immortel.
En 2841 TA, il il partit avec son oncle le roi Thrain II, et avec quelques autres guerriers de son peuple, pour un voyage vers Erebor, la montagne solitaire. Mais arrivés dans les vallées de l'Anduin, ils se heurtèrent à des serviteurs de Sauron, et le roi Thrain disparut : Dwalin revint donc avec ses compagnons dans les montagnes bleues et se mit au service du roi Thorin II, son cousin.
Il participa ainsi en 2941 TA à l'expédition de Thorin, à l'issue de laquelle Erebor fut reconquis et le royaume des Nains rétablit. Il s'y installa, sous le règne d'un autre de ses cousins, Dain II. Quand son frère aîné Balin voulut partir reconquérir la Moria, en 2989 TA, il ne l'accompagna pas, et resta en Erebor, où il vécut très longtemps (on
dit qu'il vécut plus de 300 ans, ce qui est très vieux, même pour un nain).
(ecrit sur un texte de Kehldarin)